5 cổ phiếu chia cổ tức hiệu suất cao hàng đầu năm 2022

Mùa đại hội cổ đông thường niên của doanh nghiệp niêm yết đang tới gần. Giữa những thủ tục công bố con số báo cáo tài chính năm cũ, mục tiêu doanh thu lợi nhuận năm tới thì điều mà cổ đông quan tâm nhất, có lẽ là cổ tức được chia bao nhiêu, tiền mặt hay... giấy. 

Không ít nhà đầu tư băn khoăn rằng có nên mua cổ phiếu gần ngày chốt quyền để được nhận cổ tức không? Và phương án trả cổ tức như thế nào thì có lợi hơn? Chúng ta cùng nhau đi tìm hiểu lần lượt nhé.

Đầu tiên, cổ tức là gì?

Cổ tức là một phần lợi nhuận sau thuế của công ty dành trả cho các cổ đông hiện hữu. Công ty cổ phần có thể trả cổ tức bằng tiền, cổ phiếu hoặc các tài sản khác. Chính sách cổ tức ấn định việc phân chia lợi nhuận sau thuế của công ty, bao nhiêu phần trăm sẽ được giữ lại để tái đầu tư, bao nhiêu phần trăm được sử dụng để chi trả cho cổ đông dưới hình thức cổ tức. Có 2 hình thức trả cổ tức phổ biến hiện nay là cổ tức bằng tiền và cổ tức bằng cổ phiếu.

Trên thực tế, rất nhiều nhà đầu tư thích được nhận cổ tức bằng tiền mặt hơn vì nghĩ rằng “tiền tươi thóc thật” bao giờ cũng tốt. Tuy nhiên, phương án nào cũng có 2 mặt của nó.

=> Hãy trang bị ngay hệ thống tư duy với Let’s Investing K6 - Nằm lòng BÍ QUYẾT giao dịch hiệu quả trong Downtrend để tránh xa rủi ro, đón đầu những cơ hội tốt nhất! Đăng ký ngay tại: Đăng ký học đầu tư chứng khoán miễn phí - Let’s Investing

Cổ tức bằng tiền

Tại thị trường chứng khoán Việt Nam, khi một doanh nghiệp công bố tỷ lệ trả cổ tức bằng tiền, tức là dựa trên mệnh giá cổ phiếu (tương ứng 10.000 đồng/cổ phiếu, nếu tỉ lệ 10% đồng nghĩa cổ đông sở hữu 1 cổ phiếu nhận được 1.000 đồng). Tiền cổ tức sẽ được trả trực tiếp vào tài khoản chứng khoán cho cổ đông.

Ưu, nhược điểm của hình thức trả cổ tức bằng tiền

Trả cổ tức bằng tiền mang lại cảm giác chắc chắn cho cổ đông khi tìm kiếm lợi nhuận trong đầu tư cổ phiếu. Đối với những nhà đầu tư phòng thủ thì việc nhận tiền mặt từ công ty đảm bảo hơn nhiều so với việc công ty giữ lại tiền và chạy theo những dự án có thể không đem lại lợi nhuận. Trả cổ tức bằng tiền cũng cho thấy công ty có dòng tiền vững mạnh, là lựa chọn an toàn khi đầu tư.

Tuy nhiên dưới góc nhìn toán học: Chia cũng như không chia. Vẫn còn rất nhiều người ngộ nhận rằng chia cổ tức thì tài sản của họ sẽ tăng lên. Nhưng thực tế thì trả cổ tức bằng tiền mặt hay bằng cổ phiếu đều khiến giá bị giảm trừ tương đương với tỷ lệ cổ tức được chia vào ngày giao dịch không hưởng quyền.

Chưa kể đến thuế thu nhập cá nhân nhà đầu tư phải trả cho phần cổ tức được nhận là 5%. Tức là nếu công ty trả cổ tức 2.000 đồng thì chúng ta chỉ thực nhận 1.900 đồng.

Đối với công ty, đặc biệt với các công ty đang khó khăn về tài chính, hay công ty đang giai đoạn phát triển nhanh, mở rộng thì trả cổ tức bằng tiền mặt làm giảm lượng tiền trong doanh nghiệp khiến doanh nghiệp thiếu hụt tiền để mở rộng sản xuất kinh doanh, ảnh hưởng đến sự phát triển của doanh nghiệp.

Cổ tức bằng cổ phiếu

Trả cổ tức bằng cổ phiếu khá phổ biến ở những doanh nghiệp đang trong giai đoạn tăng trưởng cao, có nhu cầu được giữ lại lợi nhuận để mở rộng kinh doanh. Họ có thể phát hành thêm cổ phiếu (zero-cost) hoặc sử dụng cổ phiếu quỹ (nếu có) để trả cổ tức cho cổ đông.

Ưu, nhược điểm của hình thức trả cổ tức bằng cổ phiếu

Đối với cổ phiếu ít thanh khoản thì trả cổ tức bằng cổ phiếu sẽ tăng tính thanh khoản cho thị trường, làm giảm rủi ro thanh khoản, cũng như làm giảm thị giá, tạo cầu tâm lý, thu hút được nhiều cổ đông hơn vì nhiều nhà đầu tư chỉ thích mua những cổ giá rẻ hơn là những cổ phiếu đắt. Từ đó giúp nhà đầu tư khác có thể dễ dàng mua cổ phiếu, giá cổ phiếu có thể sẽ tăng.

Nếu nhận cổ tức bằng tiền, cổ đông bị đánh thuế thu nhập cá nhân 5% ngay khi công ty thực hiện chi trả còn với việc nhận cổ phiếu chúng ta sẽ không bị đánh thuế này, mà thuế sẽ bị đánh khi bán cổ phiếu.

Công ty có thể giữ lại tiền để khắc phục khó khăn, hoặc mở rộng sản xuất, đầu tư vào những dự án mang lại lợi nhuận lâu dài cho cổ đông.

Tuy nhiên cũng giống như cổ tức bằng tiền, giá cũng sẽ bị điều chỉnh tương đương với tỷ lệ cổ tức được chia. Về bản chất, cổ tức bằng cổ phiếu (hoặc thưởng bằng cổ phiếu) chính là nghiệp vụ chia tách cổ phiếu và nó không hề phát sinh bất kỳ dòng tiền mới nào cho doanh nghiệp. Nói một cách nôm na, giả sử với tỷ lệ chia cổ tức 100% (1:1) và bạn đang có 1000 cái bánh lớn, thì nó sẽ biến thành 2000 cái bánh nhỏ hơn sau khi chia cổ tức (thể hiện sự pha loãng về giá trị) nhưng chu vi của cái bánh trước và sau chia thì vẫn giữ nguyên, tức tổng tài sản cũng như vốn chủ không hề thay đổi. Thực chất chỉ là tăng giảm đối ứng về sổ sách giữa các khoản mục nhỏ ở trong vốn chủ sở hữu mà thôi – thông thường khoản mục lợi nhuận sau thuế chưa phân phối, thặng dư vốn cổ phần hoặc các quỹ sẽ giảm đi để bù đắp cho phần vốn điều lệ tăng lên tương ứng.

Trong khi đó chúng ta phải chờ 2-3 tháng để cổ phiếu mới phát hành về tài khoản rồi mới có thể bán được. Ngoài ra, nhà đầu tư có thể dính thêm cổ phiếu lẻ dẫn tới khó bán. 

Một rủi ro khác là nếu doanh nghiệp giữ lại vốn để đầu tư nhưng không hiệu quả sẽ khiến giá cổ phiếu giảm.

Đến đây thì bạn đã thực sự hiểu rõ về khoản cổ tức được nhận rồi chứ? Tóm lại, mỗi lần cổ phiếu được trả cổ tức là thị giá của nó lại giảm đi tương ứng với lượng cổ tức nhận được, tài sản của chúng ta vẫn hoàn toàn giữ nguyên, không tăng cũng không giảm.

Vậy chúng ta có nên mua cổ phiếu gần ngày chốt quyền để được nhận cổ tức không? Có lẽ sau những thông tin bên trên thì nhiều người sẽ nghĩ là nó không hiệu quả nếu chúng ta là nhà đầu tư ngắn hạn nhỉ?

Tuy nhiên không hẳn vậy, không ít lần sau chia, cổ phiếu đã tăng trần và sau đó là chuỗi tăng giá dài do khi giá điều chỉnh giảm, tạo tâm lý cổ phiếu tốt giá rẻ, hấp dẫn nhiều nhà đầu tư. Đương nhiên có thêm các yếu tố doanh nghiệp cơ bản tốt hay trong điều kiện thị trường ủng hộ.

Ví dụ với mã cổ phiếu HTN (Hưng Thịnh Incons) trong đợt trả cổ tức gần nhất vào 6/12/2021 với tỷ lệ 100:80. Vào ngày giao dịch không hưởng quyền giá đã được điều chỉnh giảm gần một nửa so với thị giá ban đầu và trở nên hấp dẫn hơn nhiều trong mắt nhà đầu tư. Cùng với nhóm ngành, từ đó đến nay, cổ phiếu vẫn đang trong xu hướng tăng giá tốt.

Còn đối với những nhà đầu tư dài hạn, nếu đã tìm hiểu kĩ về công ty, tin tưởng rằng tình hình hoạt động kinh doanh trong tương lai của công ty chắc chắn theo chiều hướng tốt thì việc nhận cổ tức bằng cổ phiếu sẽ tốt hơn là tiền mặt. 

Trên đây là quan điểm cá nhân của mình. Không biết quan điểm của bạn về cổ tức như thế nào?

=> Tham khảo: Khóa học đầu tư chứng khoán miễn phí Let's Investing K6 - Nằm ngay bí quyết giao dịch hiệu quả, đón đầu những cơ hội tốt nhất! Bắt đầu từ 08/08/2022

Mùa đại hội cổ đông thường niên của doanh nghiệp niêm yết đang tới gần. Giữa những thủ tục công bố con số báo cáo tài chính năm cũ, mục tiêu doanh thu lợi nhuận năm tới thì điều mà cổ đông quan tâm nhất, có lẽ là cổ tức được chia bao nhiêu, tiền mặt hay... giấy. 

Đầu tiên, cổ tức là gì?

Trên thực tế, rất nhiều nhà đầu tư thích được nhận cổ tức bằng tiền mặt hơn vì nghĩ rằng “tiền tươi thóc thật” bao giờ cũng tốt. Tuy nhiên, phương án nào cũng có 2 mặt của nó.

=> Hãy trang bị ngay hệ thống tư duy với Let’s Investing K6 - Nằm lòng BÍ QUYẾT giao dịch hiệu quả trong Downtrend để tránh xa rủi ro, đón đầu những cơ hội tốt nhất! Đăng ký ngay tại: Đăng ký học đầu tư chứng khoán miễn phí - Let’s Investing

Tại thị trường chứng khoán Việt Nam, khi một doanh nghiệp công bố tỷ lệ trả cổ tức bằng tiền, tức là dựa trên mệnh giá cổ phiếu (tương ứng 10.000 đồng/cổ phiếu, nếu tỉ lệ 10% đồng nghĩa cổ đông sở hữu 1 cổ phiếu nhận được 1.000 đồng). Tiền cổ tức sẽ được trả trực tiếp vào tài khoản chứng khoán cho cổ đông.

Trả cổ tức bằng tiền mang lại cảm giác chắc chắn cho cổ đông khi tìm kiếm lợi nhuận trong đầu tư cổ phiếu. Đối với những nhà đầu tư phòng thủ thì việc nhận tiền mặt từ công ty đảm bảo hơn nhiều so với việc công ty giữ lại tiền và chạy theo những dự án có thể không đem lại lợi nhuận. Trả cổ tức bằng tiền cũng cho thấy công ty có dòng tiền vững mạnh, là lựa chọn an toàn khi đầu tư.

Chưa kể đến thuế thu nhập cá nhân nhà đầu tư phải trả cho phần cổ tức được nhận là 5%. Tức là nếu công ty trả cổ tức 2.000 đồng thì chúng ta chỉ thực nhận 1.900 đồng.

Cổ tức bằng cổ phiếu

Ưu, nhược điểm của hình thức trả cổ tức bằng cổ phiếu

Nếu nhận cổ tức bằng tiền, cổ đông bị đánh thuế thu nhập cá nhân 5% ngay khi công ty thực hiện chi trả còn với việc nhận cổ phiếu chúng ta sẽ không bị đánh thuế này, mà thuế sẽ bị đánh khi bán cổ phiếu.

Tuy nhiên cũng giống như cổ tức bằng tiền, giá cũng sẽ bị điều chỉnh tương đương với tỷ lệ cổ tức được chia. Về bản chất, cổ tức bằng cổ phiếu (hoặc thưởng bằng cổ phiếu) chính là nghiệp vụ chia tách cổ phiếu và nó không hề phát sinh bất kỳ dòng tiền mới nào cho doanh nghiệp. Nói một cách nôm na, giả sử với tỷ lệ chia cổ tức 100% (1:1) và bạn đang có 1000 cái bánh lớn, thì nó sẽ biến thành 2000 cái bánh nhỏ hơn sau khi chia cổ tức (thể hiện sự pha loãng về giá trị) nhưng chu vi của cái bánh trước và sau chia thì vẫn giữ nguyên, tức tổng tài sản cũng như vốn chủ không hề thay đổi. Thực chất chỉ là tăng giảm đối ứng về sổ sách giữa các khoản mục nhỏ ở trong vốn chủ sở hữu mà thôi – thông thường khoản mục lợi nhuận sau thuế chưa phân phối, thặng dư vốn cổ phần hoặc các quỹ sẽ giảm đi để bù đắp cho phần vốn điều lệ tăng lên tương ứng.

Một rủi ro khác là nếu doanh nghiệp giữ lại vốn để đầu tư nhưng không hiệu quả sẽ khiến giá cổ phiếu giảm.

Vậy chúng ta có nên mua cổ phiếu gần ngày chốt quyền để được nhận cổ tức không? Có lẽ sau những thông tin bên trên thì nhiều người sẽ nghĩ là nó không hiệu quả nếu chúng ta là nhà đầu tư ngắn hạn nhỉ?

Ví dụ với mã cổ phiếu HTN (Hưng Thịnh Incons) trong đợt trả cổ tức gần nhất vào 6/12/2021 với tỷ lệ 100:80. Vào ngày giao dịch không hưởng quyền giá đã được điều chỉnh giảm gần một nửa so với thị giá ban đầu và trở nên hấp dẫn hơn nhiều trong mắt nhà đầu tư. Cùng với nhóm ngành, từ đó đến nay, cổ phiếu vẫn đang trong xu hướng tăng giá tốt.

Còn đối với những nhà đầu tư dài hạn, nếu đã tìm hiểu kĩ về công ty, tin tưởng rằng tình hình hoạt động kinh doanh trong tương lai của công ty chắc chắn theo chiều hướng tốt thì việc nhận cổ tức bằng cổ phiếu sẽ tốt hơn là tiền mặt. 

Cổ tức có thể là một cách tuyệt vời để cung cấp cho danh mục đầu tư của bạn một mức tăng thu nhập, đó là điều mà nhiều người đang tìm kiếm trong thời gian lạm phát cao và giữa cuộc nói chuyện về một cuộc suy thoái có thể xảy ra. Cổ phiếu cổ tức hoặc quỹ cổ tức có thể giúp bạn kiếm được thu nhập thụ động thường xuyên từ một số công ty mạnh nhất trong nền kinh tế.

Dưới đây là 10 cổ phiếu cổ tức để xem xét cho danh mục đầu tư của bạn và cách đầu tư vào chúng.

Cách đầu tư vào cổ phiếu và quỹ cổ tức

Khi bạn đang tìm cách nhận các khoản thanh toán cổ tức thường xuyên, bạn thường có hai tùy chọn: cổ phiếu trả cổ tức và tiền nắm giữ cổ phiếu trả cổ tức. Đây là cách mà mỗi người làm việc.

Đầu tư vào một cổ phiếu cổ tức không khác gì đầu tư vào bất kỳ cổ phiếu nào khác. Bạn sẽ cần một tài khoản môi giới, có thể dễ dàng được thiết lập thông qua một nhà môi giới trực tuyến, để đặt giao dịch. Khi tài khoản của bạn được thiết lập và tài trợ, bạn có thể chọn cổ phiếu cổ tức nào để đầu tư.

Nếu bạn không hoàn toàn chắc chắn những cổ phiếu cổ tức nào sẽ chọn, một quỹ cổ tức có thể là một lựa chọn tốt hơn cho bạn. Các quỹ tương hỗ và các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) tập trung vào cổ tức chứa một rổ cổ phiếu trả cổ tức. Một số trong các quỹ này tập trung vào các cổ phiếu có sản lượng cổ tức cao, trong khi những người khác tìm kiếm các công ty đã liên tục thanh toán và tăng cổ tức theo thời gian.

Bằng cách chọn một quỹ, bạn đã giành chiến thắng, phải lo lắng về việc theo dõi chặt chẽ các cổ phiếu riêng lẻ trong danh mục đầu tư vì sự đa dạng hóa của quỹ sẽ che chở bạn không tiếp xúc quá nhiều với một cổ phiếu.

Cổ phiếu chia sẻ cao

Tất cả thông tin cổ tức và lợi suất là vào ngày 10 tháng 8 năm 2022.

1. JPMorgan Chase (JPM)

JPMorgan là một trong những ngân hàng lớn nhất ở Hoa Kỳ và được điều hành bởi Giám đốc điều hành rất được kính trọng Jamie Dimon. Ngân hàng đã điều hướng cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 tốt hơn hầu hết và cổ phiếu của nó đã đánh giá cao hơn 5 lần kể từ đó, trong khi trả cổ tức khá lớn cho các cổ đông.

Năng suất cổ tức: 3,5 phần trăm 3.5 percent

Cổ tức hàng năm: $ 4,00 mỗi cổ phiếu $4.00 per share

2. Exxon Mobil (XOM)

Exxon Mobil là công ty dầu khí lớn nhất ở Hoa Kỳ và có thể truy tìm nguồn gốc của mình cho đế chế dầu tiêu chuẩn của John D. Rockefeller. Vào năm 2022, Exxon đặt mục tiêu giảm hoặc bù đắp lượng khí thải của nhà kính từ hoạt động của nó xuống 0 vào năm 2050 để đáp ứng với áp lực từ các nhà đầu tư và công chúng về vai trò của công ty trong biến đổi khí hậu.

Năng suất cổ tức: 3,9 phần trăm 3.9 percent

Cổ tức hàng năm: $ 3,52 mỗi cổ phiếu $3.52 per share

3. United Parcel Service (UPS)

UPS được biết đến với những chiếc xe tải màu nâu cung cấp hàng triệu gói mỗi ngày. Người khổng lồ giao hàng kinh doanh tại hơn 220 quốc gia và liên tục chia sẻ lợi nhuận với các cổ đông.

Năng suất cổ tức: 3,1 phần trăm 3.1 percent

Cổ tức hàng năm: $ 6,08 mỗi cổ phiếu $6.08 per share

4. Verizon Communications (VZ)

Verizon là một nhà lãnh đạo trong các dịch vụ truyền thông và công nghệ. Cùng với AT & T và T-Mobile, họ cung cấp phần lớn các dịch vụ điện thoại di động tại Hoa Kỳ Verizon đã tạo ra doanh thu hơn 130 tỷ đô la vào năm 2021.

Năng suất cổ tức: 5,8 phần trăm 5.8 percent

Cổ tức hàng năm: $ 2,56 mỗi cổ phiếu $2.56 per share

5. AT & T (T)

AT & T là một nhà lãnh đạo viễn thông khác tạo ra dòng tiền vững chắc cho các cổ đông. Gần đây, công ty đã thoái vốn một số tài sản và cắt giảm cổ tức gần một nửa khi họ tập trung vào các khoản đầu tư 5G và trả tải nợ nặng.

Năng suất cổ tức: 6,1 phần trăm 6.1 percent

Cổ tức hàng năm: $ 1,11 mỗi cổ phiếu $1.11 per share

6. Pfizer (PFE)

Pfizer là một người khổng lồ dược phẩm nghiên cứu và phát triển các loại thuốc được sử dụng trong điều trị nhiều loại bệnh và tình trạng. Công ty đã tạo ra doanh thu hơn 80 tỷ đô la vào năm 2021 và trả hơn 8,7 tỷ đô la cổ tức bằng tiền mặt cho các cổ đông.

Năng suất cổ tức: 3,2 phần trăm 3.2 percent

Cổ tức hàng năm: $ 1,60 mỗi cổ phiếu $1.60 per share

7. Intel (INTC)

Intel là một trong những công ty bán dẫn hàng đầu trên thế giới và các chip của nó giúp cung cấp năng lượng cho phần lớn công nghệ chúng ta sử dụng hàng ngày. Công ty có kế hoạch đầu tư hàng tỷ đô la vào năng lực mới khi họ cố gắng theo kịp với các nhà sản xuất chip đối thủ. Intel đã trả lại khoảng 90 phần trăm dòng tiền miễn phí của mình cho các cổ đông từ năm 2015 đến 2019.

Năng suất cổ tức: 4,1 phần trăm 4.1 percent

Cổ tức hàng năm: $ 1,46 mỗi cổ phiếu $1.46 per share

8. & nbsp; Philip Morris International (PM)

Philip Morris bán thuốc lá và các sản phẩm không khói thuốc ở hơn 180 quốc gia bên ngoài Hoa Kỳ mặc dù công ty vẫn tạo ra lợi nhuận đáng kể từ việc bán các sản phẩm liên quan đến thuốc lá , có nguy cơ sức khỏe ít hơn thuốc lá.

Năng suất cổ tức: 5,1 phần trăm 5.1 percent

Cổ tức hàng năm: $ 5,00 mỗi cổ phiếu $5.00 per share

9. Chevron (CVX)

Chevron là một công ty năng lượng hàng đầu đã vạch ra một kế hoạch mà nó cho biết sẽ tạo ra lợi nhuận cao cho các cổ đông từ những lợi thế của nó trong năng lượng truyền thống như dầu khí, và cho phép nó dẫn đầu trong tương lai carbon thấp hơn. Công ty tự hào về bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và lịch sử trả lại tiền mặt cho các cổ đông.

Năng suất cổ tức: 3,7 phần trăm 3.7 percent

Cổ tức hàng năm: $ 5,68 mỗi cổ phiếu $5.68 per share

10. Cisco Systems (CSCO)

Cisco cung cấp một loạt các giải pháp mạng, bảo mật và đám mây và tạo ra doanh thu gần 50 tỷ đô la vào năm 2021. Công ty có lợi nhuận rất cao và đã kiếm được hơn 15 tỷ đô la tiền mặt hoạt động mỗi ba năm qua. Gần một phần ba dòng tiền của nó đã được sử dụng cho cổ tức vào năm 2021.

Năng suất cổ tức: 3,4 phần trăm 3.4 percent

Cổ tức hàng năm: $ 1,52 mỗi cổ phiếu $1.52 per share

Điểm mấu chốt

Cổ phiếu cổ tức hoặc tiền có thể là một cách tuyệt vời để kiếm thêm thu nhập. Hãy nhớ rằng nếu bạn sở hữu các chứng khoán này trong tài khoản môi giới chịu thuế, bạn sẽ cần phải trả thuế cho thu nhập bạn nhận được, ngay cả khi bạn tái đầu tư cổ tức đó. Nếu bạn muốn tránh thuế, bạn sẽ cần sở hữu cổ phần trong một tài khoản được ưu đãi thuế như IRA hoặc 401 (k).

Hãy chắc chắn nghiên cứu bất kỳ cổ phiếu cổ tức cẩn thận trước khi đầu tư. Một số công ty có thanh toán cao ngày hôm nay có thể buộc phải cắt giảm các khoản thanh toán nếu doanh nghiệp của họ bị ảnh hưởng.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm biên tập: Tất cả các nhà đầu tư được khuyên nên tiến hành nghiên cứu độc lập của riêng họ vào các chiến lược đầu tư trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Ngoài ra, các nhà đầu tư được thông báo rằng hiệu suất sản phẩm đầu tư trong quá khứ không đảm bảo đánh giá giá trong tương lai.

Công ty nào cung cấp cổ tức cao nhất vào năm 2022?

Cổ phiếu cổ tức tốt nhất mọi thời đại là gì?