Excel là công cụ được sử dụng phổ biến nhất để phân tích dữ liệu, xây dựng mô hình tài chính để ra quyết định hiệu quả. Nó được sử dụng bởi những người có nền tảng đa dạng (ví dụ: nhân viên ngân hàng, nhà phân tích, chuyên gia, sinh viên, v.v. ). Trong excel có rất nhiều hàm có sẵn dùng để phân tích dữ liệu nhanh. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ đề cập đến 10 hàm tài chính được sử dụng nhiều nhất trong Excel
1. NPV
Giá trị hiện tại ròng là giá trị hiện tại của dòng tiền vào trừ giá trị hiện tại của dòng tiền ra. Nó được sử dụng để lập ngân sách vốn / quyết định đầu tư. Các quyết định có thể là đầu tư hoặc thay thế tài sản cố định, đầu tư hoặc mua lại Công ty hoặc Đầu tư vào một dự án sử dụng nhiều vốn
Để biết thêm về nó, vui lòng tham khảo blog của chúng tôi về Giá trị hiện tại ròng
Excel có một công thức tính toán NPV sẵn có, tính toán giá trị hiện tại ròng của một loạt các dòng tiền với tỷ lệ chiết khấu nhất định. Dòng tiền âm được coi là dòng tiền ra trong khi dòng tiền dương được coi là dòng tiền vào
Cú pháp để tính NPV là (tỷ lệ, Giá trị1, [giá trị2]…. )
Tỷ lệ là tỷ lệ chiết khấu được sử dụng để chiết khấu các dòng tiền
Giá trị 1 là dòng tiền vào cuối Giai đoạn 1
Giá trị 2 là dòng tiền vào cuối Giai đoạn 2
Người dùng có tùy chọn chiết khấu tới 254 dòng tiền bằng chức năng NPV
Hạn chế với hàm NPV là excel giả định tất cả các dòng tiền phát sinh vào cuối kỳ. Do đó, đối với khoản đầu tư được thực hiện vào đầu kỳ, hãy cộng riêng khoản này để tính NPV
Ví dụ
John đang xem xét khả năng tài chính của một khoản đầu tư. Dòng tiền như sau
Để tính NPV Loại = NPV(tỷ lệ, dòng tiền)
= NPV(D11,D5. D9)+D4
Chúng tôi nhận được NPV là $ 25,185. 19 cho đầu tư. Điều đó có nghĩa là khoản đầu tư có thể chấp nhận được vì giá trị hiện tại của dòng tiền vào lớn hơn giá trị hiện tại của dòng tiền ra
2. XNPV
XNPV là NPV mở rộng. Nó đo lường NPV của một dòng tiền theo lịch trình. Nó là một phiên bản nâng cao của NPV. Sự khác biệt giữa NPV và XNPV là trong NPV excel, dòng tiền được coi là xảy ra vào cuối mỗi kỳ, trong khi ở XNPV, dòng tiền xảy ra vào những ngày được xác định trong mô hình
Cú pháp XNPV
= XNPV(tỷ lệ, giá trị, ngày tháng)
Tỷ lệ là tỷ lệ chiết khấu được áp dụng cho các dòng tiền
Giá trị là dòng tiền. Dòng tiền âm được coi là dòng tiền ra và dòng tiền dương được coi là dòng tiền vào
Ngày là ngày tương ứng với dòng tiền
cũng đọc. Phương pháp định giá cho các công ty khởi nghiệp
Điểm quan trọng
- XNPV không chiết khấu dòng tiền ban đầu
- Ngày phải ở định dạng excel hợp lệ
- Ngày nên theo thứ tự thời gian
- Phạm vi cho các giá trị và ngày phải được đồng bộ hóa
Ví dụ
John đang xem xét khả năng tài chính của một khoản đầu tư. Dòng tiền như sau. Bạn được yêu cầu tính XNPV của dòng tiền
Để tính toán loại XNPV = XNPV(tỷ lệ, giá trị, ngày tháng)
= XNPV(D11,D4. D9,C4. C9)
bấm phím Enter. Bạn nhận được XNPV là $21,247. 26
Vì XNPV > 0 nên đề xuất đầu tư có thể được chấp nhận
3. IRR
IRR là tỷ lệ hoàn vốn nội bộ của một loạt các dòng tiền. Tỷ suất hoàn vốn nội bộ là tỷ lệ mà tại đó giá trị hiện tại của dòng tiền vào bằng với giá trị hiện tại của dòng tiền ra (tức là tỷ lệ mà tại đó NPV của dòng tiền bằng 0). IRR được sử dụng để phân tích các quyết định đầu tư tiềm năng
Nếu IRR lớn hơn chi phí vốn, dự án đang tạo ra giá trị
Nếu IRR nhỏ hơn chi phí vốn, dự án đang phá hủy giá trị
Cú pháp IRR
= IRR(Giá trị, [Đoán])
Giá trị là dòng tiền. Nó là một mảng hoặc tham chiếu đến các ô chứa dòng tiền. Dòng tiền âm được coi là dòng tiền ra và dòng tiền dương được coi là dòng tiền vào
Đoán là số gần với kết quả của IRR. Không bắt buộc phải đặt Đoán trong khi tính IRR
VÍ DỤ
Ông. X đang xem xét khả năng tài chính của một khoản đầu tư. Dòng tiền như sau. Bạn được yêu cầu tính IRR của khoản đầu tư
Để tính IRR, gõ =IRR(Values, [Guess])
= IRR(D4. D9)
bấm phím Enter. Bạn nhận được IRR là 18. 37%. Vì IRR lớn hơn chi phí vốn. Dự án có thể được chấp nhận
4. XIRR
XIRR còn được gọi là Tỷ suất hoàn vốn nội bộ mở rộng được sử dụng để tính tỷ suất hoàn vốn nội bộ của dòng tiền xuất hiện trong các khoảng thời gian khác nhau. Đây là phiên bản nâng cao của chức năng IRR. Nó thường được sử dụng trong khi phân tích lợi nhuận của các khoản đầu tư được thực hiện trong các khoảng thời gian khác nhau
Cú pháp XIRR
=XIRR(Giá trị,Ngày,[Đoán])
Giá trị là dòng tiền. Nó là một mảng hoặc tham chiếu đến các ô chứa dòng tiền. Dòng tiền âm được coi là dòng tiền ra và dòng tiền dương được coi là dòng tiền vào
Ngày là ngày tương ứng với dòng tiền
Đoán là số gần với kết quả của IRR. Không bắt buộc phải đặt Đoán trong khi tính toán XIRR
Điểm quan trọng
- XIRR không chiết khấu dòng tiền ban đầu
- Ngày phải ở định dạng excel hợp lệ
- Phạm vi cho các giá trị và ngày phải được đồng bộ hóa
VÍ DỤ
X đang đầu tư vào một quỹ tương hỗ vào các khoảng thời gian khác nhau. Vào ngày 31 st tháng 8 năm 2020, anh ấy đã mua lại tất cả các khoản đầu tư của mình. Anh ta muốn tính tỷ suất lợi nhuận trên các khoản đầu tư của mình.
Để tính XIRR, hãy nhập, =XIRR(Giá trị,Ngày,[đoán])
=XIRR(D4. D9,C4. C9)
bấm phím Enter. Bạn nhận được XIRR là 16. 5%
Điều này có nghĩa là lợi tức đầu tư là 16. 5% cho ông. X
5. GƯƠNG
Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ được sửa đổi hoặc MIRR là phiên bản sửa đổi của IRR. IRR được tính toán dựa trên giả định rằng các dòng tiền phát sinh trong suốt thời gian tồn tại của dự án được tái đầu tư với tỷ lệ hoàn vốn nội bộ. Giả định này đôi khi có thể không đúng
Trong IRR đã sửa đổi, người dùng có tùy chọn nhập tỷ lệ tài chính và tỷ lệ tái đầu tư. Do đó, MIRR giải quyết một số vấn đề/hạn chế với IRR
Cú pháp MIRR
=MIRR(Giá trị, Finance_rate, Reinvest_rate)
Giá trị là tham chiếu đến chuỗi dòng tiền từ một dự án. Dòng tiền âm được coi là dòng tiền ra, trong khi dòng tiền dương được coi là dòng tiền vào
Finance_ratelà lãi suất trả cho khoản đầu tư
Reinvest_rate là lãi suất nhận được trên dòng tiền được tái đầu tư
VÍ DỤ
Ông. X đang xem xét khả năng tài chính của một khoản đầu tư. Dòng tiền như sau. Bạn được yêu cầu tính toán MIRR của khoản đầu tư
Để tính MIRR, hãy nhập = MIRR(Values,finance_rate,Reinvest_rate)
=MIRR(D4. D9,D11,D12)
MIRR = 17%, có nghĩa là tỷ lệ hoàn vốn nội bộ đã điều chỉnh từ khoản đầu tư là 17%, cao hơn nhiều so với chi phí vốn. Do đó dự án/đầu tư có thể được chấp nhận
Đọc blog của chúng tôi về Cách tính chi phí vốn bình quân gia quyền
6. PMT
PMT hoặc chức năng thanh toán giúp tính toán EMI khoản vay
CÚ PHÁP PMT
=PMT(tỷ lệ,nper,PV,[FV],[type])
Rate là lãi suất cho khoản vay
Nper là tổng số không. trả góp
PV là giá trị hiện tại của khoản vay
FV là giá trị tương lai của khoản vay sau khi khoản thanh toán cuối cùng được thực hiện
Loại là giá trị logic; . Bạn cũng có thể để trống. Trong trường hợp đó, nó sẽ được coi là 0 bởi excel
VÍ DỤ
Ông. K đang cân nhắc vay mua nhà 100.000 đô la trong 10 năm. Lãi suất là 7%. Anh ấy muốn biết EMI về số tiền cho vay
Để tính loại EMI, = PMT(rate,nper,PV,FV,Type)
=PMT(D5/12,D6*12,D4,D7,0)
bấm phím Enter. Bạn nhận được PMT là $1.161,08
Điều này có nghĩa là Mr. K sẽ phải trả $1,161. 08 trong 10 năm (tức là 120 tháng) để hoàn trả số tiền đã vay
7. NPER
NPER tính toán số lần thanh toán định kỳ (trả góp) được thực hiện nếu lãi suất không đổi và số dư đầu kỳ và cuối kỳ được biết
Giá trị này thường được sử dụng để tính Thời hạn của khoản vay EMI, nếu biết lãi suất, số tiền gốc của khoản vay và số dư chưa thanh toán vào cuối kỳ và khoản thanh toán hàng tháng
CÚ PHÁP NPER
=Nper(Tỷ lệ,PMT,PV,[FV],Loại)
Rate là lãi suất cho khoản vay
PMT là dòng tiền ra định kỳ
PV là giá trị hiện tại của khoản vay
FV là giá trị tương lai của khoản vay sau khi khoản thanh toán cuối cùng được thực hiện
Loại là giá trị logic; . Bạn cũng có thể để trống. Trong trường hợp đó, nó sẽ được coi là 0 bởi excel
VÍ DỤ
Ông. K đang cân nhắc vay mua nhà $100.000. Lãi suất là 7%. Anh ta có thể trả 1000 đô la dưới dạng EMI. Thời hạn cho vay sẽ là bao nhiêu
Để tính khoảng thời gian trả góp, hãy nhập =Nper(Rate,PMT,PV,[FV],Type)
=Nper(D5/12,D6,D4,D7,0)
NPER = 150. 52 tháng
Khi bạn chia nó cho 12, bạn nhận được 12. 54 năm
Điều đó có nghĩa là bạn sẽ phải trả $1000 cho 12. 54 năm để hoàn trả khoản vay 100.000 đô la, nếu lãi suất không đổi ở mức 7%
8. TỶ LỆ
Hàm tỷ lệ tính toán lãi suất cho khoản vay hoặc đầu tư
CÚ PHÁP TỶ GIÁ
=Tỷ lệ(NPER,PMT,PV,[FV],[Loại])
NPER là tổng số không. trả góp
PMT là khoản thanh toán định kỳ được thực hiện. Số tiền này không đổi trong suốt thời hạn của khoản vay hoặc khoản đầu tư
PV là giá trị hiện tại của khoản vay
FV là giá trị tương lai của khoản vay sau khi khoản thanh toán cuối cùng được thực hiện
Loại là giá trị logic; . Bạn cũng có thể để trống. Trong trường hợp đó, nó sẽ được coi là 0 bởi excel
VÍ DỤ
John đang cân nhắc vay mua nhà 100.000 đô la. Anh ta đã được yêu cầu trả EMI là 1.161 đô la trong 10 năm. Lãi suất cho khoản vay là bao nhiêu?
Để tính tỷ lệ, hãy nhập =rate(NPER,PMT,PV,[FV],[Type])
=Tỷ lệ(D5*12,D6,D4,D7,0)
bấm phím Enter. Bạn nhận được Tỷ lệ 0. 58%. Đây là tỷ lệ hàng tháng. Khi bạn nhân nó với 12, bạn nhận được 7%. Đây là lãi suất hàng năm của khoản vay hoặc khoản đầu tư
9. PPMT
Hàm PPMT trả về khoản thanh toán gốc cho một khoản vay nhất định dựa trên các khoản thanh toán không đổi định kỳ và lãi suất không đổi
Cú pháp PPMT
= PPMT(Tỷ lệ, Per, Nper, PV, [FV],[Type])
Rate là lãi suất cho khoản vay
Per chỉ định khoảng thời gian và phải nằm trong khoảng từ 1 đến NPER
NPER là tổng số không. trả góp
PV là giá trị hiện tại của khoản vay
FV là giá trị tương lai của khoản vay sau khi khoản thanh toán cuối cùng được thực hiện
Loại là giá trị logic; . Bạn cũng có thể để trống. Trong trường hợp đó, nó sẽ được coi là 0 bởi excel
VÍ DỤ
X đang vay 100.000 USD với lãi suất 7%/năm. Anh ấy muốn trả nó trong 3 năm bằng nhau. trả góp. Khoản thanh toán hàng năm là 38.105 đô la Tính khoản hoàn trả gốc trong năm 1, 2 và 3
Để tính toán PPMT, hãy nhập = PPMT(Tỷ lệ, Mỗi, Nper, PV, [FV],[Loại])
=PPMT($D$5,$C11,$D$6,$D$4,$D$7,0)
bấm phím Enter. Bạn nhận được $31,105. 17 trả gốc năm 1
Nếu bạn Sao chép và Dán công thức này vào các ô D12 và D13, bạn cũng sẽ nhận được khoản thanh toán gốc cho năm 2 và 3
10. IPMT
Hàm IPMT trả về khoản thanh toán lãi cho một khoản vay nhất định dựa trên các khoản thanh toán không đổi định kỳ và lãi suất không đổi
CÚ PHÁP IPMT
=IPMT(Tỷ lệ,Per,Nper,PV,[FV],[Type])
Rate là lãi suất cho khoản vay
Per chỉ định khoảng thời gian và phải nằm trong khoảng từ 1 đến NPER
Tìm hiểu về hiệu quả tài chính
NPER là tổng số không. trả góp
PV là giá trị hiện tại của khoản vay
FV là giá trị tương lai của khoản vay sau khi khoản thanh toán cuối cùng được thực hiện
Loại là giá trị logic; . Bạn cũng có thể để trống. Trong trường hợp đó, nó sẽ được coi là 0 bởi excel
VÍ DỤ
Lấy ví dụ trước. X đang vay 100.000 USD với lãi suất 7%/năm. Anh ta muốn trả nó trong 3 đợt bằng nhau hàng năm. Khoản thanh toán hàng năm là $38,105. Tính tiền trả lãi trong năm 1, 2 và 3
Để tính loại IPMT, = IPMT(Rate,Per,Nper,PV,[FV],[Type])
=IPMT($D$5,$B11,$D$6,$D$4,$D$7,0)
bấm phím Enter. Bạn nhận được IPMT trị giá 7.000 đô la/- cho Năm 1
Nếu bạn Sao chép và Dán công thức này vào các ô D12 và D13, bạn cũng sẽ nhận được khoản thanh toán lãi cho năm 2 và 3
Lưu ý rằng tổng PPMT và IPMT bằng với PMT là $38,105 như đã tính ở trên
Hãy cho chúng tôi biết nếu bạn có bất kỳ câu hỏi / nhận xét nào bằng cách đăng trong phần nhận xét
Xây dựng thói quen học tập liên tục. Chúc vui vẻ
Khóa học trực tuyến Phân tích dữ liệu trong Excel của chúng tôi sẽ cung cấp thêm kiến thức thực hành để bạn có kiến thức chuyên môn về các chức năng của Excel
Chúng tôi cũng cung cấp một khóa học trực tuyến toàn diện về mô hình tài chính và kỹ năng định giá doanh nghiệp để bạn được đào tạo thành Nhà phân tích tài chính