Giá trị vốn hóa thị trường là gì

Bạn có thể xem các khái niệm, thuật ngữ tài chính đầy đủ toàn diện, được tổ chức một cách khoa học, tiện lợi cho việc tra cứu.

Giá trị vốn hoá thị trường - Market capitalization

Giá trị vốn hoá thị trường là thước đo quy mô của một doanh nghiệp, là tổng giá trị thị trường của doanh nghiệp, được xác định bằng số tiền bỏ ra để mua lại toàn bộ doanh nghiệp này trong điều kiện hiện tại. Giá trị vốn hoá thị trường tương đương với giá thị trường của cổ phiếu nhân với số cổ phiếu phổ thông đang lưu hành. Khi tính giá trị vốn hoá thị trường người ta chỉ tính đến các cổ phiếu phổ thông chứ không tính đến cổ phiếu ưu đãi, vì chỉ cổ phiếu phổ thông mới đem lại cho người sở hữu quyền tham gia điều hành doanh nghiệp. Không nên nhầm lẫn giữa giá trị vốn hoá thị trường với tổng giá trị vốn cổ phần của doanh nghiệp (equity value), vì trong tổng giá trị vốn cổ phần còn bao gồm cả các quyền mua cổ phiếu chưa thực hiện và trái phiếu, cổ phiếu chuyển đổi nữa.

Qui mô và tốc độ tăng của giá trị vốn hoá thị trường là thước đo vô cùng quan trọng để đánh giá thành công hay thất bại của một doanh nghiệp niêm yết công khai. Tuy vậy giá trị vốn hoá thị trường còn có thể tăng giảm do một số nguyên nhân ko liên quan gì đến kết quả hoạt động, ví dụ như việc mua lại một doanh nghiệp khác, bán bớt một số bộ phận của tập đoàn, hay mua lại chính cổ phiếu của mình trên thị trường chứng khoán. Giá trị vốn hoá thị trường phản ánh giá cổ phiếu của một công ty, trong khi giá này có thể thay đổi theo kì vọng của các nhà đầu tư, vì vậy chỉ số này không phản ánh hoàn toàn chính xác giá trị thực sự của doanh nghiệp đó.Số lượng cổ phiếu lưu hành trên thị trường của một doanh nghiệp thường nhỏ hơn tổng số cổ phiếu mà nó phát hành, bởi một phần không nhỏ số cổ phiếu này nằm trong tay các thành viên nội bộ của doanh nghiệp (insider), một phần khác thì được doanh nghiệp mua lại trở thành cổ phiếu quỹ (treasury stock). Thêm vào đó, một phần không nhỏ số lượng cổ phiếu lưu hành ít ỏi này lại do các tổ chức đầu tư nắm giữ lâu dài và ít khi đem ra giao dịch. Kết quả là chỉ có một tỉ lệ nhỏ cổ phiếu thực sự được đem ra mua bán trong ngày. Việc một lượng lớn hoặc toàn bộ cổ phiếu của một doanh nghiệp đột nhiên xuất hiện trên thị trường, khi doanh nghiệp và các thành viên nội bộ bán cổ phiếu của mình ra, có thể làm giá cổ phiếu đó tụt dốc ngay lập tức.

Chưa có một chuẩn mực nào cho việc phân loại

doanh nghiệp theo giá trị vốn hoá thị trường nhưng ở mức độ tương đối có thể phân ra thành 6 nhóm sau:

• Mega Cap : trên 200 tỷ USD
• Big/Large Cap : 10 đến 200 tỷ USD
• Mid Cap : 2 đến 10 tỷ USD
• Small Cap : 300 triệu đến 2 tỷ USD
• Micro Cap : 50 triệu đến 300 triệu USD
• Nano Cap : dưới 50 triệu USD

Blue chip thường được hiểu tương đương với các doanh nghiệp có qui mô từ Big/Large Cap trở lên, trong khi đó các nhà đầu tư luôn coi cổ phiếu của các doanh nghiệp micro-cap và nano-cap là penny stock, bất kể giá cổ phiếu của chúng như thế nào.Thuật ngữ giá trị vốn hoá thị trườngđôi khi được thay thế bằng thuật ngữ "mức vốn hoá" (capitalization), tuy nhiên thường thì mức vốn hoá thể hiện tổng lượng vốn được sử dụng để duy trì cân đối tài chính của doanh nghiệp, được tính bằng cách lấy giá trị vốn hoá thị trường cộng với các khoản nợ (tính trên sổ sách hoặc theo giá thị trường) cộng với giá trị cổ phiếu chuyển đổi.

Đầu tư chứng khoán, người chơi cần tìm hiểu doanh nghiệp, hoạt động kinh doanh, báo cáo tài chính… để hiểu công ty có hoạt động hiệu quả, đánh giá tiềm năng lợi nhuận từ cổ phiếu. Vốn hóa là thuật ngữ quan trọng mà nhà đầu tư cần biết khi phân tích cổ phiếu. Vậy vốn hóa là gì? Chia sẻ về vốn hóa dưới đây sẽ đem tới các thông tin hữu ích giúp nhà đầu tư giao dịch chứng khoán hiệu quả.

Vốn hoá là gì? Tỷ lệ vốn hóa là gì?

Thuật ngữ vốn hóa được sử dụng liên tục trong các báo cáo tài chính, phân tích chứng khoán. Tuy nhiên, khá ít người hiểu: “Vốn hóa là gì?”.

Vốn hoá là gì?

Vốn hóa là tổng giá trị hiện tại của một công ty, trong một thời gian cụ thể. Thực tế vốn hóa bao gồm: Tổng giá trị cổ phiếu đang được lưu hành, nợ dài hạn và thu nhập được giữ lại.

Bên cạnh đó, nhà đầu tư cần lưu ý về vốn hoá thị trường. Hiểu đơn giản, vốn hoá thị trường là tổng của giá trị từ các loại vốn cổ phần mà công ty đang phát hành. Đây là tổng số tiền bỏ ra để mua lại doanh nghiệp ở thời điểm hiện tại.

Tỷ lệ vốn hóa (capitalization rate)

Thuật ngữ tỷ lệ vốn hóa là gì cũng khá quan trọng, nhà đầu tư cần hiểu rõ. Tỷ lệ vốn hóa (capitalization rate) được hiểu là khái niệm gắn với tỷ trọng của một loại vốn vay/cổ phần với tổng giá trị vốn hóa thị trường của doanh nghiệp.

Thông thường, các công ty lớn thường có nhiều loại cổ phần, vốn vay. Tỷ lệ vốn hóa được sử dụng, thể hiện sự quan trọng của mỗi loại cổ phần trong cơ cấu vốn của doanh nghiệp.

Cách tính vốn hóa thị trường được xác định bằng công thức sau:

Vốn hóa thị trường = Giá trị 01 cổ phiếu * Tổng số lượng cổ phiếu hiện đang lưu hành.

Ví dụ: Doanh nghiệp A có 60 triệu cổ phiếu được bán với giá 30 USD/cổ phiếu. Giá trị vốn hóa thị trường của công ty A sẽ là 60 triệu * 30 = 180 triệu USD.

Ý nghĩa của vốn hóa thị trường

Thuật ngữ vốn hóa thị trường được sử dụng nhiều, liên tục để đánh giá doanh nghiệp. Vậy ý nghĩa của vốn hóa là gì? Vốn hóa thị trường quan trọng như thế nào với doanh nghiệp và nhà các đầu tư hiện nay?

• Giá trị vốn hóa cho thấy vị thế của một doanh nghiệp trên thị trường. Vốn hóa cao cho thấy các doanh nghiệp đã hoạt động từ lâu, thường ở vị trí dẫn đầu ngành. Các công ty có vốn hóa nhỏ thường mới hình thành, chịu dẫn dắt của doanh nghiệp dẫn đầu và chịu ảnh hưởng lớn từ biến động thị trường.
• Giá trị vốn hóa lớn cho thấy được tính thanh khoản và mức độ rủi ro khi đầu tư mã cổ phiếu. Các doanh nghiệp có vốn hóa lớn, thường có tính thanh khoản cao và hạn chế rủi ro từ đầu tư.
• Giá trị vốn hóa cho thấy tiềm năng tăng trưởng giá cổ phiếu doanh nghiệp. Các công ty có vốn hóa lớn thường có tốc độ tăng trưởng chậm, nhưng ổn định và lợi thế mang lại lợi nhuận về lâu dài. Bên cạnh đó, doanh nghiệp có vốn hóa tầm trung và nhỏ, tiềm năng phát triển giá cổ phiếu mạnh.

Yếu tố ảnh hưởng đến vốn hóa thị trường của doanh nghiệp

Vốn hóa thị trường là giá trị quan trọng giúp đánh giá được vị thế doanh nghiệp. Đặc trưng vốn hóa chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố ảnh hưởng đến giá trị thực tế. Vốn hóa thị trường không cố định, mà biến động theo từng thời điểm. Vậy yếu tố nào ảnh hưởng đến vốn hóa của doanh nghiệp?

Hai yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến biến động vốn hóa thị trường:

• Giá trị cổ phiếu doanh nghiệp: Cổ phiếu biến động giá liên tục do các yếu tố: Thị trường, hoạt động giao dịch của công ty, các sự kiện doanh nghiệp hoặc các ảnh hưởng từ tình hình trong nước và quốc tế…
• Hoạt động thu mua các cổ phiếu đã phát hành của doanh nghiệp và mua vào cổ phiếu quỹ

Top 10 cổ phiếu vốn hóa lớn nhất thị trường hiện nay

Những cổ phiếu vốn hóa lớn nhất thị trường thuộc doanh nghiệp lớn, dẫn đầu ngành. Đây là nhóm Large cap hay Blue chip thu hút sức mua lớn của thị trường. Đặc điểm nhóm cổ phiếu Large cap có sức hút lớn, tính ổn định mang lại thu nhập lâu dài cho nhà đầu tư. Dưới đây là top 10 cổ phiếu có vốn hóa lớn nhất thị trường hiện nay mà bạn có thể tham khảo:

Bên cạnh đó, còn nhiều doanh nghiệp trong rổ VN30 (HOSE) với vốn hóa lớn, uy tín thuộc các nhóm ngành và lĩnh vực khác nhau. Mã chứng khoán với vốn hóa lớn mang lại tiềm năng đầu tư dài hạn, ổn định trên thị trường.

Lưu ý về vốn hóa doanh nghiệp và đầu tư chứng khoán

Vốn hóa doanh nghiệp là thông tin quan trọng mà nhà đầu tư chứng khoán cần chú ý, làm rõ. Việc hiểu rõ đặc điểm vốn hóa trước quyết định đầu tư sẽ giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro, đưa ra quyết định phù hợp nhất.

Phân biệt vốn hóa và vốn chủ sở hữu

Vốn hóa và vốn chủ sở hữu là hai thuật ngữ được nhắc đến nhiều của doanh nghiệp. Khá nhiều người nhầm lẫn vốn hóa và vốn chủ sở hữu. Trên thực tế, đây là 2 loại vốn khác nhau:

• Vốn hóa thị trường là căn cứ đánh giá quy mô của doanh nghiệp. Tuy nhiên, giá trị vốn hóa của công ty sẽ có biến động theo thời gian, phụ thuộc vào giá trị cổ phiếu và số lượng phát hành. Vốn hóa có thể sẽ không phản ánh giá trị thực của doanh nghiệp tại thời điểm hiện tại.
• Vốn chủ sở hữu là căn cứ tính toán và đánh giá giá trị thực của doanh nghiệp. Giá trị cổ phiếu không ảnh hưởng đến vốn chủ sở hữu doanh nghiệp, mà tài sản cố định sẽ là những yếu tố quyết định. Bên cạnh đó, vốn chủ sở hữu không biến động theo thời gian.

Ảnh hưởng của vốn hóa với đầu tư chứng khoán

Vốn hóa là giá trị giúp nhà đầu tư đánh giá tiềm năng, cơ hội phát triển, tăng trưởng giá của cổ phiếu:

• Vốn hóa càng cao, giá trị cổ phiếu càng lớn. Do vậy, nhà đầu tư cần cân nhắc ngân sách tài chính, để chọn hình thức đầu tư và mã chứng khoán phù hợp. Với ngân sách hạn chế, công ty vốn hóa Midcap sẽ là lựa chọn tốt.
• Ngoài thông tin về vốn hóa, nhà đầu tư cần tìm hiểu các thông tin khác về doanh nghiệp: Báo cáo tài chính, kế hoạch kinh doanh… Để đưa ra quyết định có nên đầu tư mã cổ phiếu này hay không?
• Khi bạn đang so sánh giữa các doanh nghiệp để quyết định mã cổ phiếu đầu tư. Công ty có vốn hóa lớn sẽ là lựa chọn an toàn hơn cho nhà đầu tư. Bởi tính an toàn, uy tín của các doanh nghiệp có vốn hóa lớn trên thị trường, sẽ giúp hoạt động đầu tư được đảm bảo.
• Các doanh nghiệp có vốn hóa nhỏ, tiềm năng tăng giá cao, phù hợp để lướt sóng. Tuy nhiên, rủi ro của doanh nghiệp Small cap là khá lớn, dễ gặp các tình trạng đầu cơ, đẩy giá cổ phiếu ảo. Nhà đầu tư cần cẩn trọng, tìm hiểu thông tin công ty có vốn hóa nhỏ trước khi quyết định.

Chiến lược đầu tư hiệu quả dựa trên vốn hóa

Dưới đây là một số kinh nghiệm hữu ích giúp bạn đưa ra chiến lược đầu tư chứng khoán sinh lời hấp dẫn dựa trên vốn hóa:

• Chiến lược đầu tư dài hạn với các công ty có vốn hóa lớn hoặc trung bình. Những người có khẩu vị rủi ro thấp, thì nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn sẽ là lựa chọn lý tưởng. Bởi nhóm cổ phiếu Large cap sẽ có tăng trưởng ổn định nhưng không đột phá. Lợi nhuận nhà đầu tư nhận được sẽ là: chênh lệch giá cổ phiếu và hoạt động trả cổ tức của doanh nghiệp.
• Chiến lược đầu tư ngắn hạn, lướt sóng sẽ phù hợp với nhóm cổ phiếu có vốn hóa trung bình và nhỏ. Tuy nhiên, người chơi phải thực sự cẩn trọng khi quyết định lướt sóng cổ phiếu. Lưu ý cân nhắc các yếu tố sau: Khả năng chấp nhận rủi ro như thế nào? Mục tiêu tài chính là bao nhiêu? Khoảng thời gian đầu tư cho cổ phiếu là bao lâu?
• Nên đa dạng danh mục đầu tư, cho nhiều nhóm cổ phiếu với mức vốn hóa khác nhau. Phân chia tài chính theo tỷ lệ phù hợp cho các nhóm, sẽ giúp bạn giảm thiểu rủi ro, gia tăng lợi nhuận hiệu quả và an toàn.

Nhà đầu tư khi tham gia thị trường chứng khoán cần tìm hiểu kỹ về thị trường, doanh nghiệp, các thuật ngữ liên quan. Vốn hóa là thông tin và giá trị quan trọng, giúp nhà đầu tư đánh giá quy mô doanh nghiệp, cơ hội đầu tư sinh lời. Hy vọng chia sẻ trên đây sẽ giúp bạn đọc hiểu được

Giá trị vốn hóa thị trường có nghĩa là gì?

Đánh giá quy mô công ty: Vốn hoá thị trường là chỉ số đo lường giá trị của toàn bộ cổ phiếu của công ty trên thị trường chứng khoán. Vốn hoá thị trường càng lớn, thì quy mô của công ty càng lớn, năng lực tài chính càng mạnh.

Thế nào là giá trị thị trường?

"Giá trị thị trường là mức giá ước tính của tài sản tại thời điểm, địa điểm thẩm định giá, giữa một bên là người mua sẵn sàng mua và một bên là người bán sẵn sàng bán, trong một giao dịch khách quan, độc lập, có đủ thông tin, các bên tham gia hành động một cách có hiểu biết, thận trọng và không bị ép buộc."

Vốn hóa thị trường của tiền điện tử là gì?

Vốn hóa thị trường crypto là tổng giá trị của một loại tiền điện tử. Hiểu một cách đơn giản, nếu vốn hóa thị trường chứng khoán được tính bằng cách nhân giá cổ phiếu với số cổ phiếu đang lưu hành. Vậy thì vốn hóa thị trường tiền điện tử được tính bằng cách nhân giá tiền điện tử với số lượng tiền đang lưu hành.

Vốn hóa thị trường chứng khoán Việt Nam bao nhiêu?

(TCT online) - Tính đến ngày 31/3/2023, vốn hoá thị trường chứng khoán Việt Nam đạt 7,3 triệu tỷ đồng, tương đương 82,15% GDP cả nước, tăng 2,68% so với tháng trước và tăng 4,86% so với cuối năm 2022.