Quỹ đầu tư cổ phiếu chủ yếu đầu tư vào cổ phiếu trên thị trường chứng khoán. Các quỹ này được phân loại theo: Show
Quỹ cổ phiếu tăng trưởng theo thị trường chứng khoán và danh mục cổ phiếu họ đang nắm giữ, do đó mức độ biến động về giá cũng sẽ cao hơn so với các quỹ khác. Giải pháp này phù hợp với nhà đầu tư muốn tìm kiếm mức lợi nhuận cao và sẵn sàng chấp nhận rủi ro ở mức Trung Bình – Cao. Quỹ trái phiếu đầu tư chủ yếu vào trái phiếu và các công cụ tiền tệ. Đầu tư của quỹ trái phiếu về cơ bản thường tập trung vào trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu chuyển đổi cùng với các loại tài sản nợ được chứng khoán hóa (chẳng hạn các khoản vay mua nhà). Quỹ trái phiếu đem lại thu nhập tương đối ổn định hơn nhưng không cao so với quỹ cổ phiếu do mức độ ổn định, ít biến động của thị trường trái phiếu. Quỹ cân bằng là loại quỹ phối hợp giữa cổ phiếu, trái phiếu và có thể có thêm công cụ thị trường tiền tệ trong cùng 1 danh mục. Những quỹ cân bằng thường tập trung vào định hướng phân bổ tài sản ở mức trung bình (mua nhiều cổ phiếu hơn) hoặc bảo thủ (mua nhiều trái phiếu hơn). Mục tiêu của quỹ cân bằng là nhằm đem lại sự an toàn, tăng trưởng ổn định của tài sản nhà đầu tư. Quỹ đầu tư thị trường tiền tệ là loại hình quỹ mở tập trung đầu tư vào thị trường vốn mang tính ngắn hạn gồm các sản phẩm trái phiếu có giá trị thanh khoản tốt và các công cụ tiền tệ. Mục tiêu của quỹ là nhằm đem lại thu nhập an toàn ở mức lợi nhuận tương đối thấp. Quỹ đầu tư hoán đổi danh mục ETF (viết tắt của chữ Exchange-Traded Fund) là loại hình đầu tư mô phỏng sát theo một bộ chỉ số chứng khoán (Vd: Vn-Index, VN30) hoặc một rổ chứng khoán nhưng được giao dịch như là một cổ phiếu trên sàn giao dịch chứng khoán. Quỹ ETF có giá trị thay đổi hàng ngày khi được giao dịch trên sàn giữa các nhà đầu tư. Vì được giao dịch như một loại cổ phiếu niêm yết nên ETF không có giá trị tài sản ròng (NAV) như các quỹ đầu tư khác. Khi đầu tư vào ETF , nhà đầu tư đã gián tiếp sở hữu một danh mục các cổ phiếu và tìm được lợi nhuận nhờ vào giao dịch các CCQ ETF ở các mức giá khác nhau. Quỹ đầu tư đặc thù là loại quỹ tập trung vào một nhóm ngành đặc biệt như y tế, bất động sản. Vì có mục tiêu đầu tư đặc thù so với quỹ cổ phiếu đầu tư dàn trải nên các quỹ này cũng đem lại mức lợi nhuận tương đối cao kèm theo mức biến động cao tương ứng. Quỹ hưu trí về bản chất là quỹ đầu tư được thành lập nhờ vào huy động vốn góp từ những nhân viên đang làm việc trong doanh nghiệp một cách đều đặn theo thời gian làm việc của họ. Quỹ sẽ đem tiền huy động đi đầu tư nhằm mục tiêu tạo ra sự tăng trưởng tài sản ổn định trong dài hạn và từ đó chi trả lương hưu cho nhân viên khi họ đến tuổi hưu. Quỹ hưu trí nắm giữ một lượng vốn rất lớn và gần như các nhà đầu tư tổ chức lớn ở các quốc gia trên thế giới đều là các quỹ hưu trí. Khi đứng trước quyết định đầu tư vào Quỹ ETF hay Quỹ mở, nhiều nhà đầu tư rất băn khoăn về sự khác biệt giữa hai quỹ này. Chính vì vậy, Bài viết này của Vietcap sẽ giúp các nhà đầu tư cần nắm những thông tin cơ bản về hai quỹ này để có những quyết định đúng đắn trong việc lựa chọn hình thức Quỹ và chiến lược đầu tư, phát triển Quỹ sau này. Ngay bây giờ, chúng ta hãy phân tích để so sánh các điểm giống và khác giữa Quỹ mở và Quỹ ETF nhé.  Xem lại chi tiết hơn về Quỹ mở là gì? Exchange Traded Fund, chứng chỉ quỹ ETF, danh mục ETF hay quỹ hoán đổi danh mục, ETF là quỹ hoạt động mô phỏng theo sự biến động của một chỉ số tham chiếu chẳng hạn như chỉ số chứng khoán, hàng hóa hoặc một loại tài sản bất kỳ. Cụ thể, ETF có đặc điểm như một quỹ đầu tư thông thường. Trên thị trường chứng khoán, quỹ ETF khi được niêm yết trên sàn được xem là một loại cổ phiếu mà các nhà giao dịch có thể dùng để thực hiện việc mua và bán. Các danh mục ETF, chứng chỉ quỹ ETF, hay quỹ hoán đổi danh mục sẽ được coi là một quỹ đầu tư được niêm yết trên sàn chứng khoán. Các quỹ này sẽ đại diện cho các thị trường riêng biệt như tiền tệ, hàng hóa, cổ phiếu,… Điểm khác nhauQUỸ MỞQUỸ ETFCách quản lýQuỹ mở được quản lý chủ động và theo các chỉ mục. Chúng thường được quản lý bởi các chuyên gia nhiều kinh nghiệm. Cùng với đó, quỹ mở có thể đầu tư cả hai hình thức chủ động và thụ động.ETF là hình thức đầu tư thụ động theo một chỉ số bất kỳ như VN30. Nó có thể được quản lý chủ động hoặc thụ động bởi các nhà quản lý quỹ.Giao dịchQuỹ mở không được giao dịch trên sàn chứng khoán. Nhà đầu tư mua chứng chỉ quỹ thông qua nhà quản lý quỹ và có thể bán lại khi cần.Chứng chỉ quỹ ETF được niêm yết và giao dịch trên sàn như một mã cổ phiếu thông thường. Đồng nghĩa với giá của các chứng chỉ quỹ ETF nhà đầu tư mua được có thể khác nhau.Vốn đầu tưQuỹ mở là nơi tập trung vốn của nhiều nhà đầu tư nên yêu cầu mức vốn tối thiểu thấp. Rất phù hợp cho những nhà đầu tư mới tham gia thị trường, không có nhiều vốn.Nhà đầu tư không có mức yêu cầu cụ thể phải có bao nhiêu vốn.Định giáCổ phiếu của quỹ mở được định giá mỗi ngày một lần, vào cuối ngày giao dịch. Luôn ở giá trị tài sản ròng (NAV).Thị giá chứng chỉ quỹ có thể thay đổi liên tục do sự dao động của giá cổ phiếu trong danh mục đầu tư của quỹ hay nhu cầu mua/bán của nhà đầu tư.Chi phí của quỹChi phí quản lý quỹ mở thường khoảng từ 1-2% một năm. Bởi quỹ được quản lý bởi đội ngũ chuyên nghiệp, kỹ năng giỏi.Nhà đầu tư không mất phí tham gia quỹ ETF. Còn các chi phí quản lý quỹ thường khoảng 0.6-0.8% một năm.Ưu đãi về thuếCác giao dịch trong quỹ mở thực hiện tương đối dễ dàng và thanh khoản cao. Do đó khối lượng giao dịch cũng nhiều hơn so với quỹ ETF. Vì vậy, việc đóng thuế thu nhập cũng thường xuyên hơn.ETF thường tạo ra ít khoản thặng dư hơn so với quỹ mở trong cùng một thời gian. Nên nhà đầu tư thường ít có giao dịch bị đánh thuế. Cùng với đó, nhà đầu tư có thể chủ động kiểm soát thời điểm nộp thuế. Quỹ mở là quỹ được góp vốn bởi nhiều nhà đầu tư có cùng mục tiêu đầu tư, được quản lý bởi một công ty quản lý quỹ uy tín. Các chuyên gia đầu tư dày dặn kinh nghiệm của Quỹ sẽ đầu tư tiền vào chứng khoán (cổ phiếu hoặc trái phiếu) được sàng lọc và lựa chọn dựa trên yếu tố cơ bản của doanh nghiệp và định giá cổ phiếu/trái phiếu trên thị trường, giúp cho nhà đầu tư có lợi nhuận trong trung và dài hạn. Tham khảo: So sánh Quỹ đóng và quỹ mở, phân loại quỹ đóng Điểm giống nhau giữa Quỹ mở và Quỹ ETFQuỹ mở và Quỹ ETF đều có những điểm giống nhau cơ bản. Trước khi so sánh chi tiết về các điểm khác nhau, chúng ta sẽ điểm những nét tương đồng giữa hai loại quỹ này. 1/ Sở hữu hình thức đầu tư tương tựĐây là cũng điểm giống nhau dễ nhận thấy nhất của hai loại quỹ này. Cả hai đều là quỹ đầu tư dạng mở bao gồm rỗ các chứng khoán (trái phiếu, cổ phiếu, các tài sản tài chính khác). Chúng được giới hạn kiểm soát bởi các pháp quyền nhất định, cụ thể chính là được quản lý bởi công ty quản lý quỹ. Đặc biệt, chứng chỉ quỹ sẽ được phát hành không giới hạn và cho phép nhà đầu tư bán lại cho công ty quản lý quỹ khi cần thiết. 2/ Danh mục đầu tư đa dạngQuỹ mở và quỹ ETF (exchange-traded funds) đều có cơ hội tiếp xúc với các danh mục đầu tư đa dạng. Chúng cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng tiếp cận với nhiều loại tài sản và thị trường ngách (là một phân đoạn nhỏ của một thị trường lớn). Quỹ đầu tư mang đến sự đa dạng hóa hơn so với việc mua một cổ phiếu hay trái phiếu đơn lẻ. Cụ thể, có rất nhiều loại chứng khoán khác nhau được phân tích và tập hợp lại; tạo ra một danh mục đầu tư với nguồn tài nguyên lớn. Những điểm khác biệt giữa đầu tư quỹ mở và quỹ ETFNên lựa chọn đầu tư vào quỹ ETF hay quỹ mởCách đầu tư quỹ hoán đổi danh mục (ETF) hoặc quỹ tương hỗ khá đơn giản: Cả hai loại quỹ đều là "rổ" chứng khoán riêng lẻ được quản lý chặt chẽ cung cấp danh mục đầu tư đa dạng nhiều loại tài sản khác nhau—bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, v.v. Theo đó, hình thức đầu tư này mang lại ít rủi ro hơn so với một loại cổ phiếu hoặc trái phiếu đơn lẻ. Có quá nhiều những ưu điểm tương đồng. Vậy làm thế nào để NĐT lựa chọn hoặc có thể kết hợp cả 2? Như bạn có thể thấy, có rất nhiều yếu tố cần xem xét, nhưng đây là một vài yếu tố cần cân nhắc: Hãy đầu tư quỹ ETF nếu:
Hãy đầu tư quỹ mở nếu:
Qua bài viết trên của Vietcap, chắc hẳn NĐT đã có thể phân biệt được sự khác nhau của quỹ ETF và quỹ mở. Khi dự định đầu tư vào chứng chỉ quỹ, hãy nên tìm hiểu kỹ hơn các thông tin sản phẩm, các chi phí quản lý và uy tín của các công ty quản lý quỹ để đưa ra quyết định phù hợp và tối ưu nhất. Hãy theo dõi thêm nhiều bài viết khác của Vietcap nhé. Chúc các nhà đầu tư chứng khoán thành công. |
