Hiện nay, quỹ đầu tư bất động sản (REIT) tại thị trường Việt Nam được đánh giá là hình thức đầu tư hấp dẫn với khả năng đem lại lợi nhuận hiệu quả so với các hình thức khác tương đương khác. Vậy quỹ REIT là gì, có những đặc điểm như thế nào và có nên đầu tư vào nó hay không? Show
Khái niệm Quỹ đầu tư bất động sảnQuỹ đầu tư bất động sản (Real Estate Investment Trust – REIT) là hình thức cho phép nhà đầu tư mua chứng chỉ quỹ phát hành thay vì mua nhà/đất trực tiếp. Sau đó, uỷ quyền quản lý cho quỹ. Quỹ sẽ không có trách nhiệm mua lại chứng chỉ quỹ khi nhà đầu tư có nhu cầu bán. Hoạt động chủ yếu của quỹ là mua/bán, quản lý các sản phẩm thuộc danh mục lĩnh vực bất động sản, tham gia góp vốn phát triển dự án hoặc rót vốn vào các công ty bất động sản. Nhà đầu tư nhận được lợi nhuận dưới dạng cổ tức, được trả theo thời gian định kỳ quy định của quỹ.  Thực tế tại Việt Nam, các quỹ REIT đang hoạt động đều thuộc sở hữu của công ty nước ngoài, có thể kể đến những cái tên nổi bật như: ILH- ILH2 và ILH3 của tập đoàn Indochina Capital, VNL thuộc Vinacapital, VPH của Saigon Asset Management, VPF thuộc tập đoàn lớn mạnh Dragon Capital,… Cho đến nay, các quỹ đầu tư nước ngoài vẫn tiếp tục rót vốn vào thị trường bất động sản Việt Nam. Điều này chứng tỏ tiềm năng của thị trường còn rất lớn. Đặc điểm của loại hình quỹ đầu tư bất động sảnQuỹ REIT được thiết lập và hoạt động theo hai hình thức và có đặc điểm cụ thể như sau:
Điều kiện hoạt động của quỹDựa trên quy định của luật pháp, quỹ REIT cần phải đáp ứng các yêu cầu sau:
Ưu điểm của quỹ đối với các nhà đầu tưNhà đầu tư khi tham gia thị trường bất động sản sẽ có rất nhiều lựa chọn: Mua trực tiếp, mua trái phiếu, mua cổ phiếu, mua chứng chỉ quỹ bất động sản. Trước đây, người mua trái phiếu bất động sản thường có quyền lợi đi kèm khá hấp dẫn như được mua căn hộ trong tương lai với giá ưu tiên. Tuy nhiên, khi nghị định 71 ra đời, hình thức này đã không còn hợp lệ, nhà đầu tư mua trái phiếu bất động sản chỉ được nhận tiền gốc và lãi đúng như trái phiếu thông thường. >> Quỹ đầu tư vàng là gì? Vai trò và những lưu ý khi tham gia! >> Quỹ đầu tư ủy thác là gì? Có nên đầu tư hay không? Còn nếu so với hình thức mua bất động sản trực tiếp, đầu tư vào quỹ sẽ có ưu điểm nổi bật hơn là cấu trúc cho phép huy động đủ nguồn vốn đề đầu tư các dự án có quy mô lớn đến rất lớn, đa dạng loại hình sản phẩm, có đội ngũ chuyên nghiệp quản lý, giảm thiểu rủi ro. Đặc biệt, nhà đầu tư khi có số vốn không quá lớn cũng vẫn có thể tham gia thị trường một cách gián tiếp thông qua công ty quỹ. Các hạn chế của quỹ đầu tư bất động sảnKhi tham gia quỹ đầu tư bất động sản, đồng nghĩa với việc nhà đầu tư không được ra các quyết định trực tiếp, hoàn toàn phụ thuộc vào chiến lược của ban điều hành quỹ, mất phí quản lý định kỳ. Bên cạnh đó, quỹ đầu tư mạo hiểm cũng có những rủi ro nhất định. Nếu thị trường bất động sản có biến động, đóng băng thì giá trị của quỹ cũng sẽ suy giảm theo. Khi so sánh với các công ty bất động sản, lợi nhuận của quỹ REIT cũng sẽ bị hạn chế một phần do phải tuân thủ những quy định chặt chẽ trong hoạt động huy động vốn và đầu tư. Quỹ REIT được cho là khá minh bạch nhưng cũng chỉ ở mức tương đối. Bởi vì, việc định giá NAV của quỹ sẽ liên hệ mật thiết với các hoạt động đánh giá chính xác giá trị của những bất động sản mà công ty nắm giữ. Và tất nhiên, việc đánh giá này chưa bao giờ là đơn giản. Ngoài ra, hiện tại do các quỹ REIT chủ yếu là của công ty nước ngoài nên các nhà đầu tư phải chịu mức chiết khấu khá cao. Đầu tư bất động sản có an toàn hơn đầu tư cổ phiếu bất động sản?Nhìn chung, đầu tư cho quỹ REIT sẽ tương đối an toàn hơn so với hình thức đầu tư vào cổ phiếu bất động sản. Điều này được giải thích bằng hai lý do chính như sau: Thứ nhất, quỹ REIT có nguồn vốn huy động lớn, đầu tư được đa dạng sản phẩm vào các doanh nghiệp khác nhau, dự án hay công trình tại nhiều địa điểm. Thứ hai, do quỹ REIT hầu hết đầu tư vào các sản phẩm hữu hình, đã có căn cứ pháp lý vững chắc tuân theo quy định của luật điều chỉnh nên rủi ro sẽ thấp hơn khi mua cổ phiếu. Điều này vẫn đúng ngay cả khi nhà nhà đầu tư cố gắng phân tán rủi ro bằng cách mua nhiều loại cổ phiếu bất động sản khác nhau. Đây cũng được xem là một trong những lợi thế của quỹ. Có nên đầu tư vào quỹ đầu tư bất động sản?Dựa trên các phân tích đặc điểm của quỹ REIT, có thể thấy, so với các hình thức đầu tư vào bất động sản phổ biến (trái phiếu, cổ phiếu, mua trực tiếp) thì quỹ REIT có nhiều ưu điểm hơn. Đặc biệt, tỷ lệ chi trả cổ tức của quỹ đầu tư bất động sản tốt hơn trong khi rủi ro lại thấp hơn. Tính minh bạch của quỹ REIT được đánh giá cao hơn so với các công ty bất động sản. Bởi lẽ, lợi tức được trả sát theo tình hình thực tế hoạt động của quỹ chứ không phải “trông chờ” vào quyết định phân phối lợi nhuận của ban điều hành công ty. Quỹ REIT cũng là một cơ hội cho các nhà đầu tư sở hữu lượng tiền nhỏ nhưng vẫn muốn đầu tư vào bất động sản – ngành luôn được coi là cần lượng vốn lớn khi muốn gia nhập thị trường. Tuy nhiên, như đã nói ở trên, mức chiết khấu cho các quỹ REIT nước ngoài hiện nay vẫn khá cao, bởi vậy, sự hấp dẫn của mức lợi sẽ chỉ đáng cân nhắc khi phần chiết khấu phải trả phù hợp với lợi nhuận bạn nhận được. Đây cũng chính là điểm đáng lưu tâm nhất khi quyết định lựa chọn quỹ đầu tư mạo hiểm. Khi nói về đầu tư bất động sản, rất nhiều điều bạn nghe được từ mọi người là vì họ sở hữu nhà riêng của họ, họ đã nhúng ngón chân đầu tư vào hồ bơi. Nhưng đó không phải là loại đầu tư bất động sản sẽ mang lại cho bạn sự đa dạng hơn trong danh mục đầu tư của bạn. Hầu hết các danh mục đầu tư bất động sản bao gồm ủy thác đầu tư bất động sản (REITs), sở hữu, phát triển và quản lý các tài sản sản xuất thu nhập. Bạn có thể chọn từ một số loại để đầu tư, bao gồm căn hộ, khách sạn, trang web công nghiệp và trung tâm mua sắm. Điểm thu hút lớn đối với nhiều người là đầu tư bất động sản thường làm tăng thêm ít rủi ro cho danh mục đầu tư của bạn trong khi tăng thêm sự đa dạng và tăng trưởng tiềm năng hơn. Ưu điểm rất nhiều, bao gồm thu nhập định kỳ, lợi ích thuế và tài sản hữu hình của khoản đầu tư bởi vì những gì bạn đang đầu tư là một tài sản vật lý sẽ được hưởng lợi từ hoạt động cho thuê ngay cả khi giá trị tài sản giảm. Một số quỹ chỉ số đầu tư bất động sản (REIT) được xếp hạng hàng đầu để đầu tư bao gồm các quỹ bất động sản sau: Tài khoản bất động sản TIAA (QREARX) REIT ETF ngắn hạn Nuveen(QREARX)-Owned Nuveen Short-Term REIT ETF REIT ngắn hạn của Nuveen theo dõi kết quả đầu tư của chỉ số REIT ngắn hạn của Dow Jones Hoa Kỳ. Nuveen đầu tư ít nhất 80% tổng tài sản ròng của mình và số tiền vay cho mục đích đầu tư trong REIT. Chỉ số này là một tập hợp con của chỉ số REIT của Dow Jones U.S. Vốn hóa thị trường tối thiểu là 200 triệu đô la tại thời điểm bao gồm. Quỹ giao dịch trao đổi (ETF) không phân chia. BlackRock Inc. (NYSE: BLK), Ishares Core US Reit ETF (USRT)(NYSE: BLK)-owned iShares Core US REIT ETF (USRT) ISHARE Lõi Hoa Kỳ REIT ETF theo dõi kết quả đầu tư của Hiệp hội ủy thác đầu tư bất động sản (FTSE) của Hiệp hội ủy thác đầu tư bất động sản (FTSE) chỉ số REITS REITS bao gồm các cổ phiếu bất động sản của Hoa Kỳ. Chỉ số đo lường hiệu suất của REIT được liệt kê ở Hoa Kỳ, không bao gồm cơ sở hạ tầng, thế chấp và REIT gỗ. Quỹ này chủ yếu đầu tư 80% tài sản của mình vào chứng khoán thành phần của chỉ số cơ bản và đầu tư với các đặc điểm kinh tế giống hệt với chứng khoán thành phần của chỉ số cơ bản của nó. Bất động sản Chọn ngành SPDR® (NYSEARCA: XLRE) (NYSEARCA: XLRE) Quỹ SECTR® chọn bất động sản nhằm mục đích cung cấp kết quả đầu tư, trước các chi phí, thường tương ứng với giá và hiệu suất năng suất của chứng khoán vốn được giao dịch công khai của các công ty trong Chỉ số lĩnh vực chọn bất động sản. Trong điều kiện thị trường bình thường, Quỹ đầu tư đáng kể phần lớn tổng tài sản của mình trong chứng khoán bao gồm chỉ số. Chỉ số đó bao gồm chứng khoán của các công ty tham gia quản lý và phát triển bất động sản nhưng không phải là REIT thế chấp. Quỹ không đa dạng.Charles Schwab Corp Us Reit ETF ™ (NYSE: SCHW) Schwab Us REIT ETF theo dõi tổng lợi nhuận của công bằng Dow Jones, tất cả các chỉ số giới hạn REIT, bao gồm các REIT của Hoa Kỳ được phân loại là vốn chủ sở hữu. Chỉ số này không bao gồm các REIT thế chấp gián tiếp cho vay tiền cho chủ sở hữu/nhà khai thác bất động sản bằng cách mua các khoản thế chấp hoặc chứng khoán được thế chấp. Trình độ chuyên môn này bao gồm các REIT lai tham gia cả vốn chủ sở hữu và đầu tư thế chấp. Chính sách của quỹ là trong các trường hợp bình thường, nó sẽ đầu tư ít nhất 90% tài sản ròng của mình vào chứng khoán có trong chỉ số. Quỹ danh mục đầu tư đa gia đình CaltierMột chiến lược đầu tư bất động sản thay thế có thể được tìm thấy với Caltier Realty, một nền tảng gây quỹ cộng đồng mở ra cánh cửa để các khoản đầu tư đa gia đình được quản lý chuyên nghiệp không có sẵn cho nhà đầu tư bán lẻ. Đạo luật việc làm năm 2014 đã dọn đường cho đầu tư do đám đông tài trợ và sinh ra một nền tảng bất động sản hỗ trợ công nghệ. Tuy nhiên, Caltier có trụ sở tại San Diego đã phân biệt đáng kể chính nó với gói.CalTier Realty, an equity crowdfunding platform that opens the door to professionally managed institutional grade multi-family investments not typically available to the retail investor. The JOBS Act of 2014 cleared the way for crowd-funded investing and spawned a bevy of tech-enabled real estate platforms. Still, the San Diego-based CalTier significantly differentiated itself from the pack. Caltier xác định, đầu tư và quản lý tài sản nhiều gia đình thay mặt bạn, không có thời gian khóa tối thiểu, ngay cả khi bạn là một nhà đầu tư không được công nhận. Quỹ danh mục đầu tư nhiều gia đình của nền tảng có khoản đầu tư tối thiểu 500 đô la và phân phối hàng năm mục tiêu là 8%. Tìm cách để tăng lợi nhuận của bạn? Kiểm tra phạm vi bảo hiểm của Benzinga về các khoản đầu tư bất động sản thay thế:
Hoặc duyệt các tùy chọn đầu tư hiện tại dựa trên tiêu chí của bạn với trình sàng lọc cung cấp Benzinga.Benzinga’s Offering Screener. Hình ảnh bởi & nbsp; ImageFlow & nbsp; trên Shutterstock Được xuất bản lần đầu vào ngày 26 tháng 7 năm 2022 Xem thêm từ Benzinga
Đừng bỏ lỡ các cảnh báo thời gian thực về cổ phiếu của bạn - hãy tham gia Benzinga Pro miễn phí! Hãy thử công cụ sẽ giúp bạn đầu tư thông minh hơn, nhanh hơn và tốt hơn. © 2022 Benzinga.com. Benzinga không cung cấp lời khuyên đầu tư. Đã đăng ký Bản quyền. Quỹ tương hỗ bất động sản nào tốt nhất?3 Quỹ tương hỗ REIT tốt nhất ở Ấn Độ. Có bất kỳ quỹ tương hỗ bất động sản nào không?Có hàng trăm quỹ tương hỗ bất động sản của Hoa Kỳ với nhiều người trong số họ có phân bổ khá lớn cho Sở giao dịch chứng khoán được liệt kê vốn chủ sở hữu và REIT thế chấp. with many of them having sizable allocations to stock exchange listed Equity and Mortgage REITs.
Top 5 thực hiện các quỹ tương hỗ là gì?Quỹ tương hỗ vốn chủ sở hữu tốt nhất của Hoa Kỳ. ETF bất động sản nào là tốt nhất?7 ETF bất động sản tốt nhất năm 2022 .. Vanguard Bất động sản ETF (VNQ). Vaneck thế chấp reit Thu nhập ETF (Mort). Goldman Sachs bất động sản và cơ sở hạ tầng tương lai ETF (GREI). Xtrackers ETF bất động sản quốc tế (HAUZ). Invesco Active U.S. Real Real ETF (PSR). ETF bất động sản dân cư và multisector ISHARES (REZ). |
